中金公司保荐嘉环科技IPO项目质量评级B级 承销保荐佣金率较高

摘要： 专题：券商IPO项目执业质量评级　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　（一）公司基本情况　　全称：南京嘉环科技股份有限公司　　简...

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：南京嘉环科技股份有限公司

　　简称：嘉环科技

　　代码：603206.SH

　　IPO申报日期： 2021年6月23日

　　上市日期：2022年5月6日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（***行业2012版）

　　IPO保荐机构：中金公司

　　保荐代表人：朱力、方良润

　　IPO承销商：中国国际金融股份有限公司

　　IPO律师：北京市中伦律师事务所

　　IPO审计机构：永拓会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　公司被要求补充披露 “可能需要补缴”的具体含义，请避免使用“可能”等模糊性词语；补充说明为披露“客户A”具体名称的原因及合理性，是否涉及国家秘密；被要求披露各业务收入确认时点、依据和方法。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期： 不扣分

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，嘉环科技的上市周期是318天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　嘉环科技承销保荐佣金率为5.36%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中金公司2022年度IPO成效项目平均佣金率3.99%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅43.98%

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月后涨幅25.14%

　　（9）发行市盈率

　　嘉环科技的发行市盈率为22.99倍，行业均数为48.71倍，公司低于行业52.80%

　　（10）实际募资比例

　　预计募资11.09亿元，募资总额11.09亿元，预计募资与实际募资持平

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比增长10.60%，营业利润较上一年度同比增长1.70%，归母净利润较上一年度同比增长1.50%，扣非归母净利润较上一年度同比下降5.48%

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.93%。

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得分为85.5分，分类B级。影响嘉环科技评分的负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率高于行业均值和保荐人，上市后短期业绩表现不高。这综合表明，公司应该提高信披水平，深刻挖掘业绩表现背后真实性，提高其业绩表现。